A 7 ans, enfant de la balle, Albert rêve de devenir magicien. Tous ses amis travaillent en effet dans le monde du cirque. La mort de sa mère, Lorraine, bouleverse son existence. Le garçon, déprimé, s'invente un compagnon, Bogus, un colosse jovial et chaleureux qui l'aide à accepter sa nouvelle vie...
Un petit orphelin (Haley Joel Osment, le jeune acteur de Sixième Sens qui voyait des fantômes) s'invente un ami imaginaire (il voit Depardieu, venu faire l'acteur américain). Des clichetons à gogo dans ce conte benêt où Depardieu et Whoopi Goldberg ne se « rencontrent » qu'à la fin.
Se voulant une sorte de conte de fées moderne, le film manque singulièrement d'imagination et de poésie. Et le couple vedette cabotine jusqu'à l'auto-parodie.