Druga część ekranizacji powieści J.R.R. Tolkiena - historii niezwykłej podróży hobbita Bilbo Bagginsa, której celem jest odzyskanie Ereboru - Królestwa Krasnoludów.
Hobbit Bilbo kontynuuje podróż przez Śródziemie. Celem wyprawy jest odzyskanie Ereboru - dawnego królestwa krasnoludów. Przemierzając kolejne krainy, zbliża się coraz bardziej do siedziby Smauga.
