Lorsque Z-Blob, une créature dessinée par Mateo, se retrouve dans le monde éveillé, Mateo réalise que le monde des rêves existe et qu'il est menacé !

Après avoir sauvé un ami prisonnier dans le monde des rêves, Mateo et Izzie s'aperçoivent qu'une Terreur nocturne les a suivis dans le monde éveillé.

Pour fabriquer leurs propres sabliers et devenir de vrais chasseurs de rêves, Mateo et ses amis doivent affronter le gardien de la Forge des rêves.

Mateo et les autres gravissent le plus haut sommet du monde des rêves, mais ils sont vite rattrapés en raison du sablier de Lunia qu'ils transportent.

Avec pour objectif de demander à Zoey de rejoindre son équipe, Logan triche dans le jeu vidéo du Cyber-cosmos et met en péril ce royaume.

Les chasseurs de rêves sauvent Logan de l'Antre des ténèbres, mais les libérateurs sont faits prisonniers par un coup du destin cauchemardesque.

La quête du Marchand de sable, le seul capable de réparer le sablier de Lunia, conduit les enfants au Royaume troublé, où les souvenirs disparaissent.

Izzie et ses amis veulent offrir de beaux rêves aux Insomniaques et les emmènent au Royaume sucrerie, mais le Roi des cauchemars n'est pas loin.

Les chasseurs de rêves arrivent au château de Lunia pour découvrir comment vaincre le Roi des cauchemars. Mais percer ses secrets n'est pas si facile.

Le Roi des cauchemars tente d'ouvrir un portail vers le monde éveillé. Mateo exige que M. Oz raconte la bataille entre Lunia et le Roi des cauchemars.