Premier épisode. Nucky négocie la paix, une nouvelle agente de prohibition arrive, Chalky ouvre un nouveau club et Richard redevient violent.

Chalky a un partenaire indésirable; Van Alden travaille pour Al Capone; J. Edgar Hoover se présente.

Nucky investit à Tampa; Narcisse s'impose au Onyx Club; Harrow enterre le passé.

Nucky trouve un partenaire inattendu pour son accord foncier à Tampa; Willie va trop loin avec une blague.

Nucky se rend à Philadelphie pour gérer les conséquences de l'incident de Willie avec l'alcool. Eddie Kessler est arrêté par l'agent Knox.

Après une réunion prudente avec Margaret à New York, Nucky se rend à Tampa pour finaliser les détails de son accord foncier avec Bill McCoy.

Eli confronte Nucky après une décision impopulaire de Willie. Margaret a une rencontre surprise à son travail à Wall Street.

La cargaison de Nucky arrive avec une surprise. Eli est coincé après qu'un agent a découvert de nouveaux secrets sur les Thompson.

Nucky refuse d'aider Chalky contre Narcisse. Julia réfléchit à ses options après que Gillian ait plaidé pour la garde de son fils.

Sally Wheet prévient Nucky d'un chargement suspect en Floride. Eli et l'agent Knox sont envoyés pour enquêter.

Nucky fait l'inventaire de sa cave après avoir été averti qu'une mouffette s'y trouvait. Chalky et Daughter se réfugient à l'extérieur de Wilmington.

Eli se prépare au pire alors que l'Agent Knox met en marche son plan pour abattre Nucky. Capone et Torrio parviennent à un accord à Cicero.