Défait par les armées conduites par Philippe d'Orléans, le roi Léopold de Hongrie, archiduc d'Autriche, arrive au château de Versailles afin de prêter serment d'allégeance à Louis XIV. Le monarque présente à ses hôtes la galerie des Glaces qui vient d'être achevée. Pour l'inaugurer, une somptueuse fête est organisée.

Philippe d'Orléans doit envoyer aux Amériques les nobles emprisonnés pour avoir trahi le roi. A la prison de la Bastille, il veut rencontrer le duc de Sullun, un aristocrate inconnu de la cour et qui porte un masque de fer. En entrant dans sa cellule, il est assommé. La reine Marie-Thérèse entretient une liaison avec l'empereur Léopold de Hongrie qui séjourne au château.

Après avoir trompé son mari, la reine Marie-Thérèse d'Autriche met tout en oeuvre pour garder secret cet écart de conduite. Pendant ce temps, le roi décrète de nouveaux impôts, malgré les avertissements de ses ministres et de ses conseillers. Le peuple ne parvient plus à manger à sa faim et cette mesure fait monter le mécontentement, notamment, de Parisiens.

Fabien Marchal est kidnappé et torturé par les insurgés de Paris en représailles des arrestations arbitraires ordonnées par le roi après l'attaque de l'un de ses ministres. De son côté, Philippe retourne dans la maison abandonnée au milieu des bois, où il a aperçu pour la dernière fois l'inconnu au masque de fer.

Madame de Maintenon revient à Versailles après un court exil. Louis XIV lui accorde son pardon et sa confiance. Le souverain la nomme membre permanent du conseil royal. Lasse d'être publiquement délaissée, Marie-Thérèse avoue à son mari avoir eu une relation adultère avec le roi Leopold. Di Marco, émissaire du cardinal Leto, s'installe parmi les conseillers du monarque.

Philippe d'Orléans et Marchal poursuivent leur enquête concernant le masque de fer. Ils découvrent l'existence d'une secte qui agit à l'insu du roi et étend son pouvoir discrètement. Madame de Maintenon demande à Louis de chasser les protestants de la cour afin d'obtenir la confiance du pape. Jean-Baptiste Colbert, contrôleur général des finances, s'oppose à cette décision.

Philippe tente de convaincre Louis de partir à la rencontre de la sage-femme qui se serait occupée de leur frère caché. Il lui explique qu'un complot est ourdi par ses ennemis pour placer l'homme au masque de fer sur le trône de France. De son côté, Marchal et ses hommes se lancent à la poursuite de Sophie et Eléonore.

Louis et son frère, Philippe, décident de tout mettre en oeuvre pour garder secrète l'identité de l'homme au masque de fer. Après un vif échange avec le cardinal Leto, le souverain comprend que son secret est connu de ses principaux ennemis. Fabien Marchal et Colbert découvrent que des faux papiers sont édités à la cour de Versailles.

Louis et Philippe sont en désaccord quant au sort qu'il convient de réserver à l'Homme au masque de fer. Par ailleurs, le Roi-Soleil décide la révocation de l'édit de tolérance signé à Nantes par son grand-père, Henri IV en 1598. C'est un coup dur pour les protestants qui sont contraints à la clandestinité et à l'exil.

Bontemps parvient à persuader le roi que Fabien Marchal a trahi la cour et s'apprête à révéler le secret du masque de fer. Louis XIV ordonne son arrestation. A cause de ses mauvaises actions passées et sa tentative de fuir la France en compagnie de la duchesse d'Angers, le chevalier de Lorraine est condamné à l'exil en Louisiane.