Scott McCall est un lycéen ordinaire, membre de l'équipe de lacrosse de son établissement et amoureux d'une fille de sa classe, Allison. Son quotidien bascule lorsqu'il est mordu par une étrange créature alors qu'il accompagnait son ami Stiles dans les bois, sur les traces des équipes de la police...

Grâce à ses nouvelles capacités, Scott assure sa place de titulaire dans l'équipe de lacrosse, même s'il blesse au passage Jackson. Il obtient aussi un nouveau rendez-vous avec Allison. Mais Scott craint de se transformer en plein jour et en public. Il a aussi des problèmes avec Derek, un autre loup-garou...

Depuis qu'il a remarqué son immunité à la toxine, Derek est convaincu que Lydia est la créature changeforme qui sème la panique dans la ville. Il se prépare à la tuer à la première occasion. Scott, Stiles et Jackson ont vent de son projet et s'allient pour la protéger le moment venu. Un combat contre la meute de Derek révèle à tous la véritable identité de la créature...

Une nouvelle chasseuse de loups-garous arrive en ville et, dès la première nuit, blesse Derek au bras. Scott apprend que cette femme est la tante d'Allison, Kate et que Derek n'a plus que deux jours à vivre, à moins qu'il ne soit soigné à l'aide d'une balle similaire à celle qui l'a blessé...

Partis louer un film, Lydia et Jackson se retrouvent face à un loup-garou qui a tué le propriétaire du magasin. Il s'agit du mâle alpha qui terrorise la région. Derek, témoin de la scène avec Scott, lui rappelle que l'Alpha fera tout pour le tuer et que c'est en faisant équipe qu'ils pourront le vaincre...

Scott s'entraîne avec Derek, qui accepte de l'aider à contrôler ses pouvoirs et ses transformations à condition qu'il se tienne à distance d'Allison. Il considère que la jeune fille est une importante distraction pour son élève. Stiles découvre qu'Allison a pourtant une bonne influence sur Scott...

Scott et Stiles se retrouvent piégés au lycée en pleine nuit par l'Alpha. Allison, Lydia et Jackson les rejoignent, leurrés par un faux message de Scott. Le petit groupe tente de s'échapper avant de tomber dans les griffes du monstre qui rôde. Scott se met en quête des clés de l'établissement...

Scott et Stiles passent la soirée dans les bois et boivent pour oublier la rupture entre Allison et Scott. Le lendemain, ce dernier est victime d'hallucinations à cause de la pleine lune qui se prépare. Avant l'entraînement de lacrosse, Scott discute avec Lydia, ils finissent par s'embrasser...

Jackson découvre le secret de Scott et souhaite devenir un loup-garou. Il se rapproche d'Allison, au grand regret de Lydia. Derek, suspecté par la police des crimes commis au lycée, est en fuite. Le père de Stiles interroge le professeur de chimie de Scott, qui avoue avoir donné des conseils à Kate...

Stiles découvre que l'Alpha ne tue que des gens liés à l'incendie de la maison des Hale. Jackson est interrogé par le père d'Allison, qui le prend pour un loup-garou. Derek propose à Scott de rejoindre la meute. Pour lever ses hésitations, il lui fait revivre les événements du jour de l'incendie...

Alors qu'il prend soin de Scott, le vétérinaire est abordé par Peter, qui se montre violent. Scott demande à Jackson d'inviter Allison au bal du lycée. Kate, qui retient toujours Derek prisonnier chez elle, a une discussion avec son captif. Au cours du bal, Jackson s'enivre et délaisse Allison...

Transformé en loup, Scott tente d'échapper aux Argent. Chris reproche à Kate d'avoir raconté leur histoire à Allison et lui ordonne de se rendre à Washington avec sa fille jusqu'à ce que la traque de l'Alpha soit achevée. Scott avoue à Derek que Peter a tué le précédent chef de la meute...